بازارهای مالی در هفته منتهی به ۲۰ آبان، تحت تأثیر داده‌های اقتصادی آمریکا و تحولات سیاسی منطقه، مسیر‌های متفاوتی را تجربه کردند. در این میان، انتشار آمار اش...
اقتصاد‌آنلاین: بازارهای مالی در هفته منتهی به ۲۰ آبان، تحت تأثیر داده‌های اقتصادی آمریکا و تحولات سیاسی منطقه، مسیر‌های متفاوتی را تجربه کردند. در این میان، انتشار آمار اشتغال آمریکا و افزایش امیدواری به پیشرفت مذاکرات تهران و واشنگتن، از مهم‌ترین عوامل تغییر انتظارات معامله‌گران بود.
گروه اقتصادی – مهدی صفائی: بازارهای مالی در هفته منتهی به ۲۰ آبان ۱۴۰۵، روندی متفاوت را تجربه کردند؛ در حالی که شاخص کل و شاخص هم‌وزن بورس با رشد بیش از ۵ درصدی همراه شدند، بازار ارز و طلا در مسیر نزولی حرکت کردند. در بازارهای جهانی نیز بهای طلا تقریباً بدون تغییر ماند و نقره رشد محدودی را ثبت کرد، اما مس با افت نزدیک به ۳ درصدی مواجه شد. در بازار رمزارزها نیز فشار فروش شدت گرفت و تمام دارایی‌های بررسی‌شده بازدهی منفی داشتند؛ به‌طوری‌که ریپل و اتریوم بیشترین افت را به ثبت رساندند.
در این هفته، انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا و تحولات سیاسی منطقه از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر انتظارات معامله‌گران بود. از یک سو، گزارش اشتغال آمریکا از مقاوم بودن بازار کار حکایت داشت؛ موضوعی که احتمال کاهش سریع نرخ بهره را محدود می‌کند. از سوی دیگر، اظهارات مثبت مقام‌های ترکیه و قطر درباره روند مذاکرات ایران و آمریکا، بخشی از نگرانی‌ها درباره تشدید تنش‌های منطقه‌ای را کاهش داد.
بازدهی بازارهای داخلی؛ صعود بورس در برابر افت دلار و طلا
در بازارهای داخلی، شاخص کل بورس با رشد ۶.۵ درصدی از ۷ میلیون و ۹۱۲ هزار واحد در ۱۳ آبان به ۸ میلیون و ۴۲۷ هزار واحد در ۲۰ آبان رسید. شاخص هم‌وزن نیز با افزایش ۵.۷۱ درصدی، از محدوده ۲ میلیون و ۲۲۹ هزار واحد به ۲ میلیون و ۳۵۶ هزار واحد صعود کرد. هم‌زمانی رشد این دو شاخص نشان می‌دهد افزایش قیمت‌ها به نمادهای بزرگ محدود نبوده و بخش گسترده‌تری از بازار سهام را دربر گرفته است.
در مقابل، بازار ارز و طلا هفته‌ای نزولی را پشت سر گذاشتند. قیمت دلار با افت ۲.۲۸ درصدی از حدود ۲۶۷ هزار و ۶۷۵ تومان به ۲۶۱ هزار و ۵۶۰ تومان رسید. طلای ۱۸ عیار نیز با کاهش ۲.۴۱ درصدی، از حدود ۲۵ میلیون و ۸۵۴ هزار تومان به ۲۵ میلیون و ۲۳۲ هزار تومان عقب‌نشینی کرد. سکه امامی با افت ۳.۶۴ درصدی به حدود ۲۵۴ میلیون و ۹۴۰ هزار تومان رسید.
افت قیمت در سایر قطعات سکه و نقره داخلی نیز ادامه داشت. نیم‌سکه با کاهش ۴.۳۱ درصدی به حدود ۱۳۳ میلیون و ۹۳۰ هزار تومان رسید و ربع‌سکه نیز با افت ۴.۳۴ درصدی، در محدوده ۷۲ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان معامله شد. نقره داخلی هم با کاهش ۴.۲۲ درصدی، افت را در کنار سایر دارایی‌های این گروه تجربه کرد.
بازدهی طلا، نقره و مس در بازار جهانی
در بازار جهانی فلزات گران‌بها، طلا و نقره برخلاف روند بازار داخلی، عملکرد متفاوتی داشتند. بهای هر اونس طلا در فاصله ۱۳ تا ۲۰ آبان با رشد محدود ۰.۱۷ درصدی از ۴ هزار و ۴۲ دلار به ۴ هزار و ۴۹ دلار رسید. نقره جهانی نیز با افزایش ۱.۵۹ درصدی از ۵۲.۱۱ دلار به ۵۲.۹۴ دلار صعود کرد. در مقابل، مس جهانی با افت ۲.۹۶ درصدی از ۱۴ هزار و ۴۴۴ دلار به ۱۴ هزار و ۱۶ دلار رسید.
انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا یکی از عوامل مهم اثرگذار بر بازارهای جهانی در این دوره بود. بر اساس گزارش اشتغال ماه اکتبر که در ۶ نوامبر منتشر شد، اقتصاد آمریکا ۱۶۵ هزار شغل جدید ایجاد کرد؛ رقمی که به‌مراتب بیشتر از پیش‌بینی ۶۵ هزار شغلی اقتصاددانان بود. نرخ بیکاری نیز از ۴.۲ به ۴.۱ درصد کاهش یافت. این آمار نشانه‌ای از مقاومت بازار کار آمریکا بود و انتظارات برای کاهش سریع نرخ بهره فدرال رزرو را تضعیف کرد.
از سوی دیگر، شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در ماه اکتبر، طبق گزارش منتشرشده در ۱۰ نوامبر، ۰.۴ درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافت؛ در حالی که تورم هسته، بدون احتساب غذا و انرژی، رشد ۰.۳ درصدی را ثبت کرد. نکته مهم آن است که به دلیل اختلال در جمع‌آوری داده‌های اکتبر سال گذشته، مقایسه سالانه شاخص قیمت مصرف‌کننده برای این ماه منتشر نشد.
در مجموع، رشد ماهانه قیمت‌ها در کنار داده‌های قدرتمند اشتغال می‌تواند دست فدرال رزرو را برای حفظ نرخ بهره در سطوح بالا باز بگذارد؛ عاملی که معمولاً از جذابیت طلا به‌عنوان دارایی بدون بازده می‌کاهد. با این حال، افت محدود بازدهی طلا در این هفته نشان می‌دهد عوامل دیگری از جمله ریسک‌های ژئوپلیتیک نیز در تعیین مسیر اونس نقش داشته‌اند.
بازدهی رمزارزها؛ افت سنگین ریپل و اتریوم
بازار رمزارزها در هفته منتهی به ۲۰ آبان عملکرد ضعیفی داشت و هر پنج رمزارز بررسی‌شده با کاهش قیمت مواجه شدند. ریپل با افت ۱۸.۳۸ درصدی بیشترین کاهش را ثبت کرد و قیمت آن از ۱.۲۹۶۳ دلار به ۱.۰۵۸ دلار رسید. اتریوم نیز با کاهش ۱۱.۸ درصدی از ۲ هزار و ۳۳۰ دلار به ۲ هزار و ۵۵ دلار عقب نشست.
سولانا با افت ۱۰.۹۲ درصدی در رتبه بعدی قرار گرفت و قیمت آن از ۹۳.۶۸ دلار به ۸۳.۴۵ دلار رسید. بیت‌کوین نیز با کاهش ۶.۲۵ درصدی در محدوده ۷۳ هزار و ۷۶۸ دلار قرار گرفت. بایننس‌کوین در مقایسه با سایر رمزارزها افت کمتری داشت و با کاهش ۳.۴۱ درصدی به ۶۷۹.۸۵ دلار رسید.
در کنار داده‌های اقتصادی آمریکا، تحولات سیاسی و دیپلماتیک خاورمیانه نیز بر فضای بازارها اثرگذار بود. ابراهیم کالین، رئیس سازمان اطلاعات ترکیه، اعلام کرد مذاکرات میان ایران و آمریکا به مرحله حساسی رسیده و دیدار احتمالی نمایندگان دو کشور در دوحه می‌تواند فرصتی برای پیشرفت گفت‌وگوها باشد. او همچنین از تلاش میانجی‌ها برای پیشبرد یک توافق هفت‌بندی خبر داد.
در همین حال، مقام‌های قطری در ۱۰ نوامبر اعلام کردند که از هر دو طرف پاسخ‌های مثبتی درباره تلاش‌های میانجی‌گرانه دریافت کرده‌اند و روند مذاکرات برای کاهش فاصله مواضع تهران و واشنگتن ادامه دارد.
این اظهارات در شرایطی مطرح شد که هنوز توافق نهایی حاصل نشده و اختلاف‌نظرها درباره شروط آغاز مذاکرات و ترتیب اجرای تعهدات پابرجاست. با این حال، تقویت امیدواری به مسیر دیپلماتیک می‌تواند از شدت نگرانی‌های ژئوپلیتیک بکاهد و بخشی از تقاضای احتیاطی برای دارایی‌هایی مانند طلا و رمزارزها را تعدیل کند.
در مجموع، افت هم‌زمان بیشتر رمزارزها و دارایی‌های داخلی مرتبط با طلا و ارز نشان می‌دهد که در این هفته، فشار ناشی از انتظارات نرخ بهره و کاهش نگرانی‌های سیاسی بر بخشی از بازارها غالب بوده است.