نوسانات شدید قیمت طلا و نقره درآمد معاملات فلزات گرانبهای بانک‌های بزرگ را به رکورد تاریخی ۵ میلیارد دلار رساند؛ پیشتازی جی‌پی مورگان در بازار شمش.
سال رویایی طلا برای وال‌استریت؛ جیب بانکها از نوسانات طلا پر شد
جهش کم‌سابقه تقاضای سرمایه‌گذاری و نوسانات شدید اونس جهانی، درآمد میزهای معاملاتی فلزات گرانبها در بانک‌های بزرگ دنیا را به سمت سود بادآورده ۵ میلیارد دلاری در سال ۲۰۲۶ سوق داد؛ رقمی که بالاترین رکورد تاریخی درآمد سالانه بانکها از این بازار به شمار می‌رود.
به گزارش خبرگزاری طلا گلدنیوز؛ به نقل از بلومبرگ، معامله‌گران فلزات گرانبها در بزرگ‌ترین بانک‌های جهان طی نیمه نخست سال جاری میلادی سودهای بی‌سابقه‌ای ثبت کردند. این روند، غول‌های مالی وال‌استریت و اروپا را در مسیر دستیابی به درخشان‌ترین کارنامه مالی تاریخ خود در بازار کامودیتی قرار داده است؛ بازاری که با موج تقاضای سرمایه‌گذاران و نوسانات قیمتی سنگین، فرصت‌های کم‌نظیری برای سودگیری دلالان بزرگ فراهم کرد.
بانک آمریکایی «جی‌پی مورگان چیس» (JPMorgan Chase) به‌عنوان لیدر اصلی این بازار، تنها در ۶ ماه نخست سال ۲۰۲۶ حدود ۷۰۰ میلیون دلار از معاملات، مدیریت و جابه‌جایی طلا، نقره و سایر فلزات گرانبها درآمد ناخالص کسب کرده است. رکورد قبلی این بانک به سال ۲۰۲۰ با رقمی اندکی بیش از یک میلیارد دلار بازمی‌گشت که داده‌های فعلی نشان می‌دهد امسال سقف تاریخی آن شکسته خواهد شد.
هم‌زمان با جی‌پی مورگان، چند بانک بزرگ دیگر نیز سودهای چند صد میلیون دلاری به جیب زدند و انحصار سنتی این غول آمریکایی را به چالش کشیدند. میز معاملاتی دویچه بانک آلمان (Deutsche Bank) که اخیراً بازگشت تهاجمی به معاملات شمش داشته، تا این مقطع از سال بیش از ۲۰۰ میلیون دلار سود از بازار طلا شناسایی کرده است.
بر اساس داده‌های ارائه‌شده از سوی مؤسسه تحلیل مالی «کوالیشن گرینویچ» (Crisil Coalition Greenwich)، مجموع درآمد بانک‌های بین‌المللی از معاملات فلزات گرانبها در سال ۲۰۲۶ به مرز ۵ میلیارد دلار خواهد رسید که بیشترین رقم ثبت‌شده در تاریخ گردآوری این داده‌ها محسوب می‌شود.
در حال حاضر انرژی و فلزات به موتور محرک درآمدهای وال‌استریت در مؤسساتی همچون «گلدمن ساکس»، «بنک آو امریکا» و «مورگان استنلی» تبدیل شده است. میزهای معاملاتی این بانکها موفق شدند از نوسانات ناشی از مناقشات بین‌المللی و تنش‌های ژئوپلیتیک نهایت بهره را ببرند. تب خریدهای سفته‌بازانه در ماه‌های گذشته که طلا و نقره را به سقف‌های تاریخی جدیدی رساند، نقشی کلیدی در خلق این سود بادآورده داشت.
در جریان رالی اخیر قیمت‌ها، ابزارهای مالی پرریسک مانند «اختیار معامله‌های کوتاه‌مدت» (Options) و «صندوق‌های قابل معامله (ETF) اهرمی» به دلیل تلاش معامله‌گران برای کسب بازدهی‌های نجومی، با انفجار تقاضا روبه‌رو شدند. علاوه بر این، میزهای معاملاتی بانکها از محل اختلاف قیمت میان مراکز اصلی معاملات شمش در دنیا و انتقال هوایی فیزیکی طلا، سودهای کلانی از آربیتراژ ارزی و کالایی تصاحب کردند.
«گرگ فریت»، معامله‌گر ارشد فلزات گرانبها در گروه معاملاتی سنتالیون، در جریان نشست اتحادیه بازار شمش لندن (LBMA) در ایتالیا تاکید کرد: «امسال برای اکثر فعالان این بازار، سالی کاملاً استثنایی و رکوردشکن بوده است.»
با تداوم سودآوری خیره‌کننده طلا، چند غول بانکی دیگر نیز به دنبال پیوستن به حلقه محدود مؤسسات ارائه‌دهنده خدمات خزانه‌داری و تسویه بازار شمش لندن (بزرگ‌ترین کانون فیزیکی معاملات طلا در جهان) هستند. اوایل امسال، سیتی‌گروپ پس از یک دهه غیبت موفق شد وارد این حلقه شود و به جمع انحصاری جی‌پی مورگان، یوبی‌اس، اچ‌اس‌بی‌سی و آی‌سی‌بی‌سی بپیوندد. گزارش‌ها حاکی از آن است که دویچه بانک و مورگان استنلی نیز متقاضی پیوستن به این هسته تسویه هستند.
«آنگاد چهاتوال»، مدیر بخش ارز و کالاهای اساسی در مؤسسه کوالیشن، بر این باور است که هرچند درآمد بانکها سال گذشته نیز در اوج بود، اما این روند صعودی همچنان با حمایت نوسانات بالا و ورود خریداران تازه به دو بازار طلا و نقره ادامه یافته است.
ماه ژانویه پربازده‌ترین بازه زمانی برای بانکها بود، چرا که هجوم معامله‌گران، قیمت‌ها را به سطوح تاریخی جدیدی سوق داد. اگرچه با بروز جنگ در خاورمیانه و جهش قیمت انرژی، پیش‌بینی‌ها برای تداوم سیاست‌های انقباضی بانک‌های مرکزی قوت گرفت و قیمت‌ها اندکی از اوج عقب نشست، با این حال نرخ نقدی طلا و نقره در بازارهای جهانی همچنان بیش از دو برابر ارقام ثبت‌شده در ابتدای سال ۲۰۲۴ معامله می‌شود.
با این همه، فعالان بازار شمش لندن هشدار می‌دهند نوسانات شدید همواره شمشیر دو لبه است؛ هرگونه اشتباه در موقعیت‌گیری معاملاتی می‌تواند سودهای بادآورده را به زیان‌های سنگین بانکی بدل کند.
جدیدترین اخبار