بیت کوین به حمایت حیاتی ۷۶,۴۵۵ دلار نزدیک شد. بررسی ابعاد خروج سنگین سرمایه از ETFها و سیگنال خطرناک بازار مشتقات را اینجا بخوانید.
بیت کوین پس از افت نزدیک به ۲ درصدی در روز دوشنبه، به حمایت مهم ۷۶٬۴۵۵ دلار نزدیک شده است. حالا مسئله اصلی این است که آیا خریداران می‌توانند قیمت را بالاتر از این سطح نگه دارند یا نه. بسته‌شدن قیمت روزانه زیر این محدوده می‌تواند احتمال ادامه ریزش را افزایش دهد.
به گزارش اف‌ایکس‌استریت (FXStreet)، خروج سرمایه از صندوق‌های بورسی بیت کوین و افزایش معاملات با انتظار کاهش قیمت، نگرانی‌ها درباره ادامه افت را بیشتر کرده است. این صندوق‌ها روز دوشنبه بیش از ۳۹۸ میلیون دلار خروج خالص سرمایه داشتند. هم‌زمان، داده‌های بازار مشتقات نیز نشان می‌دهد معامله‌گران نسبت به مسیر کوتاه‌مدت قیمت بدبین‌تر شده‌اند.
فرار سرمایه نهادی؛ چرا خریداران بزرگ دست نگه داشته‌اند؟
داده‌های سوسوولیو (SoSoValue) نشان می‌دهد صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF) اسپات بیت کوین، پس از خروج خالص ۲۰۲.۵۹ میلیون دلار در هفته گذشته، روز دوشنبه نیز ۳۹۸.۶۲ میلیون دلار خروج خالص سرمایه ثبت کردند. به‌عبارت ساده، سرمایه‌ای که تنها در یک روز از این صندوق‌ها خارج شد، از مجموع خروج خالص سرمایه در هفته قبل بیشتر بود.
ادامه این روند نشانه‌ای از کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به خرید بیت کوین از طریق صندوق‌های بورسی است. اگر خروج سرمایه در روزهای آینده ادامه پیدا کند یا شدت بگیرد، تقاضای ضعیف‌تر می‌تواند بازگشت قیمت را دشوارتر کند و احتمال افت بیشتر را افزایش دهد.
افزایش موقعیت‌های شورت؛ معامله‌گران مشتقات به چه سمتی شرط بسته‌اند؟
شاخص‌های بازار مشتقه بیت کوین سوگیری نزولی آشکاری را میان فعالان بازار نشان می‌دهند. نرخ بهره باز در تمام صرافی‌ها از اواسط اکتبر رو به افزایش بوده و حجم قراردادهای باز در روز سه‌شنبه به ۷۰۱.۴۴ هزار بیت کوین رسیده است؛ سطحی که بالاترین رقم از ۲۳ سپتامبر به شمار می‌رود. هم‌زمانی افزایش سود باز با کاهش قیمت، نشانه ورود پوزیشن‌های شورت تازه به بازار است و تمایل معامله‌گران به افت بیشتر قیمت را بازتاب می‌دهد.
شاخص نسبت موقعیت‌های خرید به فروش (Long-to-Short Ratio) در پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نیز روز سه‌شنبه به عدد ۰.۹۱ سقوط کرد و به کمترین سطح طی یک ماه اخیر نزدیک شد. قرار گرفتن این نسبت در زیر عدد یک، رسماً حاکمیت احساسات خرسی بر بازار را تایید می‌کند؛ زیرا اکثریت معامله‌گران اکنون روی افت قیمت بیت کوین شرط بسته‌اند.
علاوه بر این، داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که انتخابات میان‌دوره‌ای کنگره آمریکا در ادوار گذشته اثر منفی بر قیمت بیت کوین بر جای گذاشته است. از طرف دیگر، پیامدهای منفی ناشی از رخنه امنیتی اخیر در صرافی بایننس همچنان بر فضای روانی بازار سنگینی می‌کند و تلاش‌های بیت کوین برای بازیابی قیمت را بی‌اثر می‌گذارد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین؛ خط مرزی خریداران و فروشندگان کجاست؟
بیت کوین در زمان نگارش این گزارش در حوالی ۷۶,۵۵۳ دلار معامله می‌شود و به سختی بالاتر از میانگین متحرک نمایی (EMA) ۲۰۰ روزه در سطح ۷۶,۴۵۵ دلار نوسان می‌کند. در سمت بالا، میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در ۷۷,۷۷۴ دلار سد راه خریداران شده است. قرارگیری قیمت زیر میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت، جهت‌گیری نزولی بازار در بازه زمانی نزدیک را تایید می‌کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه روی عدد ۳۴ و در نزدیکی محدوده اشباع فروش قرار دارد و هیستوگرام اندیکاتور مکدی (MACD) همچنان منفی است؛ شرایطی که از تداوم فشار فروش با وجود نزدیکی به حمایت بلندمدت خبر می‌دهد.
در سناریوی صعودی، اولین مقاومت پیش روی بیت کوین میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در ۷۷,۷۷۴ دلار است. پس از آن، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۸۰,۰۹۸ دلار و در نهایت مانع مستحکم افقی در محدوده ۸۵,۰۰۰ دلار قرار دارد.
در سناریوی نزولی، سطح ۷۶,۴۵۵ دلار (میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه) نقشی حیاتی ایفا می‌کند. شکست قطعی و بسته شدن کندل روزانه زیر این سطح، بیت کوین را وارد فاز اصلاحی بسیار عمیق‌تری خواهد کرد؛ در حالی که حفظ این حمایت، امکان جهش کوتاه‌مدت به سوی میانگین‌های متحرک بالاتر را زنده نگه می‌دارد.
جمع‌بندی
بیت کوین اکنون روی لبه تیغ حرکت می‌کند. هم‌گرایی خروج صدها میلیون دلار سرمایه از صندوق‌های ETF، جهش قراردادهای شورت در بازار مشتقات و فشارهای روانی ناشی از تحولات کلان، پادشاه ارزهای دیجیتال را در معرض آزمونی سرنوشت‌ساز در حمایت ۷۶,۴۵۵ دلاری قرار داده است. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید تا پیش از تثبیت قیمت یا واکنش قطعی به میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه، از ورود به معاملات پرریسک با اهرم‌های بالا خودداری کرده و با مدیریت دقیق حد ضرر، تحولات این محدوده کلیدی را زیر نظر بگیرند.