صندوق «جام طلای فارابی» در نخستین سال فعالیت خود با ثبت بازدهی بیش از ۱۳۴ درصد و رشد حدود ۱۰ برابری دارایی تحت مدیریت، از مرز ۱۰ هزار میلیارد تومان عبور کرد. کسب بازدهی بالاتر از میانگین صندوق‌های طلا در بازه‌های یکساله و سه‌ماهه و حفظ حباب قیمتی در محدوده نزدیک به صفر، از دیگر ویژگی‌های عملکرد یکساله این صندوق عنوان شده است.
بازدهی ۱۳۴ درصدی «جام طلای فارابی» در نخستین سال فعالیت
صندوق سرمایه گذاری طلای جام فارابی که فعالیت خود را از مهر ۱۴۰۴ آغاز کرده است، در نخستین سال فعالیت، جایگاه خود را در میان صندوق‌های مبتنی بر طلا تثبیت کرده است. این صندوق با سرمایه‌گذاری عمده در گواهی سپرده شمش و سکه طلا، امکان بهره‌مندی از نوسان‌های قیمت طلا را بدون نیاز به خرید و نگهداری فیزیکی آن فراهم می‌کند.
بررسی عملکرد جام طلای فارابی نشان می‌دهد بازدهی یکساله این صندوق به ۱۳۴ درصد رسیده و اندکی بالاتر از میانگین ۱۳۳ درصدی صندوق‌های طلای بازار بوده است. در بازه‌های کوتاه‌مدت، بازدهی سه‌ماهه این صندوق بالاتر از میانگین بازار بوده، اما در بازه شش‌ماهه کمی پایین‌تر از میانگین قرار گرفته است.
عملکرد جام طلا در دوره‌های مختلف به شرح زیر است: (منتهی به ۲۸ مهر ۱۴۰۵)
این بازدهی در شرایطی ثبت شده که بازار طلا در یک سال گذشته تحت تاثیر نوسانات شدید قیمت جهانی طلا و نرخ ارز قرار داشته است. با این حال، ارزیابی عملکرد صندوق‌ها تنها به میزان بازدهی محدود نمی‌شود و عواملی مانند حباب قیمتی، ترکیب دارایی و نقدشوندگی نیز در آن اهمیت دارند.
سرمایه‌گذاری در صندوق جام طلای فارابی بدون نیاز به خرید و نگهداری فیزیکی طلا
طلایی با حباب نزدیک به صفر
حباب قیمتی یکی از شاخص‌های مهم در انتخاب صندوق طلاست. این شاخص اختلاف میان قیمت معاملاتی واحدهای صندوق و ارزش خالص دارایی‌های آن (NAV) را نشان می‌دهد. هر چه حباب مثبت صندوق بزرگ‌تر باشد، سرمایه‌گذار برای خرید واحدهای آن مبلغ بیشتری نسبت به ارزش خالص دارایی‌ها پرداخت می‌کند.
بررسی‌ها نشان می‌دهد صندوق جام طلای فارابی با بازارگردانی فعال، در بسیاری از دوره‌ها حباب قیمتی خود را نزدیک به صفر حفظ کرده است. در چنین شرایطی، قیمت معاملاتی واحدهای صندوق فاصله قابل توجهی با ارزش خالص دارایی‌های آن ندارد و معامله واحدها با قیمتی متناسب با ارزش دارایی‌ها انجام می‌شود.
با این حال، حباب صندوق متغیر است و ممکن است تحت تاثیر عرضه و تقاضا تغییر کند. از این رو، بررسی حباب در زمان خرید و فروش واحدهای صندوق اهمیت دارد.
پشتوانه واقعی طلا؛ ترکیب دارایی جام طلا چگونه است؟
ترکیب دارایی‌های صندوق طلا نقش مهمی در میزان اثرپذیری آن از نوسان‌های بازار دارد. براساس اطلاعات منتشرشده از پرتفوی جام طلای فارابی، حدود ۸۸ درصد از دارایی‌های طلایی این صندوق به شمش طلا و حدود ۱۲ درصد به سکه طلا اختصاص یافته است.
تمرکز عمده پرتفوی بر شمش طلا، اثرپذیری صندوق از حباب قیمتی سکه را کاهش می‌دهد؛ چرا که قیمت سکه علاوه بر ارزش طلای موجود در آن، تحت تاثیر حباب بازار سکه نیز قرار می‌گیرد.
به این ترتیب، بخش عمده تغییرات ارزش پرتفوی جام طلا از نوسان‌های قیمت شمش طلا ناشی می‌شود و در عین حال، بخشی از پرتفوی نیز از تحولات بازار سکه اثر می‌پذیرد.
رشد ۱۰ برابری دارایی با پشتوانه ورود پول حقیقی
یکی از مهم‌ترین تحولات صندوق جام طلای فارابی در نخستین سال فعالیت، رشد بیش از ۱۰ برابری دارایی‌های تحت مدیریت آن است؛ به‌طوری که ارزش دارایی‌های این صندوق از حدود یک هزار میلیارد تومان در ابتدای فعالیت، به بیش از ۱۰٫۵ هزار میلیارد تومان رسیده است.
بر اساس آمار ارائه‌شده، این رشد تنها ناشی از افزایش قیمت طلا نبوده و ورود سرمایه جدید نیز در آن نقش داشته است. خالص ورود پول حقیقی به صندوق طی یکسال گذشته حدود ۱٬۴۳۰ میلیارد تومان ثبت شده و خالص صدور واحدهای سرمایه‌گذاری نیز به بیش از ۶٬۶۱۳ میلیارد تومان رسیده است. این ارقام نشان می‌دهد بخشی از بزرگ‌شدن اندازه صندوق، حاصل مشارکت سرمایه‌گذاران و جذب منابع جدید بوده است؛ هرچند برای ارزیابی دقیق جریان نقدینگی باید تغییرات تعداد واحدها و نوسان ارزش دارایی‌ها را نیز در کنار هم در نظر گرفت.
چرا جام طلای فارابی؟
صندوق جام طلای فارابی با اتکا به تجربه ۱۸ ساله گروه مالی فارابی در بازار سرمایه، امکان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار طلا را بدون نیاز به خرید و نگهداری فیزیکی سکه و شمش فراهم کرده است. مهم‌ترین ویژگی‌های این صندوق را می‌توان به این شرح خلاصه کرد:
- سرمایه‌گذاری در طلا بدون پرداخت اجرت ساخت و هزینه‌های جانبی طلای فیزیکی
- حذف دغدغه نگهداری و ریسک سرقت، با پشتوانه گواهی سپرده شمش و سکه
- حباب قیمتی محدود و نزدیک به صفر در بسیاری از دوره‌های معاملاتی
- امکان شروع سرمایه‌گذاری با حداقل ۱۵۰ هزار تومان
- خرید و فروش آنلاین و نقدشوندگی واحدها در ساعات معاملاتی بورس
- معافیت از هر نوع مالیات
چگونه در صندوق جام طلای فارابی سرمایه‌گذاری کنیم؟
متقاضیان سرمایه‌گذاری در صندوق جام طلای فارابی می‌توانند از طریق سامانه فارابی‌زون به‌صورت شبانه‌روزی و با حداقل ۱۵۰ هزار تومان اقدام کنند. خرید از این سامانه بسیار آسان است و تنها با افزایش اعتبار حساب کاربری امکان‌پذیر است.
همچنین خرید و فروش واحدهای این صندوق با جست‌وجوی نماد «جام طلا» در سامانه معاملاتی کارگزاری‌ها، در ساعات معاملاتی صندوق‌های طلا در بورس امکان‌پذیر است.