در حالی که بیت کوین به زیر ۷۵ هزار دلار سقوط کرده، نهنگ‌ها بیش از ۱۴ هزار BTC خریده‌اند. تحلیل رفتار بازیگران بزرگ و نشانه‌های کف‌سازی بازار.
بیت کوین در روزهای اخیر با فشار فروش سنگینی روبه‌رو شده و قیمت آن تا محدوده ۷۵٬۰۰۰ دلار و حتی پایین‌تر عقب‌نشینی کرده است؛ وضعیتی که بسیاری از معامله‌گران خرد را دچار وحشت کرد. با این حال، داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران بزرگ بازار این افت قیمت را تهدید ندیده‌اند، بلکه آن را فرصتی جذاب برای انباشت بیشتر تلقی می‌کنند.
به گزارش کریپتو پوتیتو (Cryptopotato)، بررسی رفتار کیف پول‌های بزرگ و داده‌های پلتفرم سانتیمنت (Santiment) حاکی از شکافی عمیق میان رفتار معامله‌گران خرد و هولدرهای باسابقه است. در حالی که احساسات در سطح بازار به شدت نزولی و نگران‌کننده گزارش می‌شود، انباشت سنگین توسط سرمایه‌گذاران کلان، گمانه‌زنی‌ها پیرامون شکل‌گیری یک کف قیمتی محلی را تقویت کرده است.
چرا ریزش به زیر ۷۵ هزار دلار خریداران بزرگ را نترساند؟
بر اساس گزارش تحلیلی سنتیمنت، کیف پول‌هایی که بین ۱ تا ۱۰ بیت کوین نگهداری می‌کنند، طی دو هفته گذشته ۱۰٬۰۷۶ واحد از این ارز دیجیتال را خریداری کرده‌اند. هم‌زمان، دارندگان ۱۰ تا ۱۰۰ بیت کوین نیز در همین بازه زمانی ۴٬۱۳۱ واحد دیگر به دارایی‌های خود افزوده‌اند.
در مجموع، این دو گروه از کیف پول‌ها بیش از ۱۴٬۰۰۰ واحد بیت کوین را درست در اوج ریزش‌ها و تنش‌های بازار جذب کرده‌اند. کارشناسان سنتیمنت بر این باورند که چنین انباشت سریعی در زمان سقوط آزاد قیمت‌ها نشانه‌ای مثبت و معنادار است، به ویژه در شرایطی که احساسات خرد حاکم بر بازار در وضعیت شدیداً نزولی به سر می‌برد.
محدوده قیمتی ۷۵٬۰۰۰ دلار نقشی تعیین‌کننده در روند کوتاه‌مدت ایفا می‌کند. چنانچه بیت کوین بتواند جایگاه خود را بالای این سطح تثبیت کند و انباشت این کیف پول‌ها ادامه‌دار باشد، حرکت قیمت به سمت ۷۸٬۰۰۰ و سپس ۸۰٬۰۰۰ دلار احتمال تشکیل کف محلی را به شدت افزایش می‌دهد. در مقابل، شکست حمایت‌های اخیر و آغاز فروش از سوی این هولدرهای کلیدی، چشم‌انداز بازگشت سریع را تضعیف خواهد کرد.
تحلیلگران سانتیمنت در این رابطه تأکید می‌کنند:
احتمالات تاریخی نشان می‌دهند ذی‌نفعان و بازیگران کلیدی معمولاً به خاطر حرکت در جهت خلاف جریان عموم بازار پاداش می‌گیرند.
خروج ۱۰۹ هزار کیف پول؛ تسلیم معامله‌گران خرد در برابر بحران؟
در نقطه مقابل هولدرهای بزرگ، صبر سرمایه‌گذاران خرد رو به پایان به نظر می‌رسد. داده‌های شبکه از حذف یا خالی شدن نزدیک به ۱۰۹٬۰۰۰ کیف پول غیرخالی بیت کوین خبر می‌دهند.
شمار کیف پول‌های دارای موجودی در تاریخ ۱۶ اکتبر به رقم ۵۹.۹۹ میلیون عدد رسید و تنها گامی کوتاه تا عبور از مرز ۶۰ میلیون فاصله داشت. با این حال از آن زمان تاکنون، حدود ۱۰۸٬۷۰۰ کیف پول خالی شده و از مدار شبکه خارج شده‌اند. تحلیلگران یادآور می‌شوند که این آمار لزوماً به معنای افت ماندگار فعالیت شبکه نیست، زیرا در دوره‌های رکود یا اصلاح طولانی، معامله‌گران خرد موجودی خود را تجمیع یا دارایی‌ها را در وحشت نقد می‌کنند.
نکته جالب اینجاست که از دیدگاه تاریخچه بازار بیت کوین، چنین دوره‌هایی از «تسلیم سرمایه‌گذاران خرد» معمولاً پیش از بازیابی‌های بزرگ و جهش‌های پایدار قیمتی ظاهر شده‌اند.
انباشت شرکتی ادامه دارد: مایکرو استراتژی و استرایو در کف می‌خرند
نه تنها سرمایه‌گذاران بزرگ حقیقی، بلکه بازیگران حقوقی و خزانه‌داری شرکت‌ها نیز در حال افزودن به دارایی‌های خود هستند. شرکت استراتژی به رهبری مایکل سیلور (Michael Saylor) اخیراً ۱٬۰۳۶ واحد بیت کوین دیگر خریداری کرد و برای این معامله حدود ۸۱.۹ میلیون دلار پرداخت.
این خرید با میانگین قیمت ۷۹٬۰۱۲ دلار به ازای هر واحد انجام شد و مجموع ذخایر بیت کوین این شرکت را به ۸۵۰٬۳۶۴ واحد رساند. تا کنون، ارزش کل سرمایه‌گذاری خزانه بیت کوین استراتژی به حدود ۶۴.۱۶ میلیارد دلار رسیده و میانگین قیمت تمام‌شده کل خریدهای آن ۷۵٬۴۵۶ دلار ثبت شده است.
علاوه بر این، شرکت استرایو (Strive) نیز بین ۳۱ اکتبر تا ۶ نوامبر ۲۹ بیت کوین دیگر با ارزش تقریبی ۲.۲ میلیون دلار خریداری کرد. میانگین قیمت خرید این مجموعه ۷۵٬۷۲۱ دلار بود. طبق آخرین گزارش‌های رسمی، مجموع ذخایر بیت کوین این شرکت از ۴۳٬۱۲۴ واحد در ۳۰ اکتبر به ۴۳٬۱۵۳ واحد افزایش یافته است.
آیا بازار برای صعود آماده می‌شود؟
همگرایی رفتار شرکت‌های بزرگ و سرمایه‌گذاران ۱ تا ۱۰۰ بیت کوینی نشان می‌دهد پول‌های هوشمند ریزش‌های فعلی را فرصت خرید می‌دانند، در حالی که معامله‌گران خرد به تسلیم و فروش روی آورده‌اند. از نظر تاریخی، انتقال بیت کوین از دست هولدرهای ضعیف به کیف پول‌های مصمم و انباشت‌کننده، پایه‌های کف‌سازی بازار را شکل می‌دهد.
با وجود خوش‌بینی ناشی از داده‌های زنجیره‌ای، حفظ سطح حمایتی ۷۵٬۰۰۰ دلار شرط اساسی تداوم این سناریو است. سرمایه‌گذاران باید رفتار این گروه‌های کلیدی و حجم‌های معاملاتی را به دقت زیر نظر داشته باشند تا پیش از هرگونه تصمیم‌گیری، از تثبیت کف قیمتی اطمینان حاصل کنند.