چرا تریدرهای ارز دیجیتال مدام ضرر می‌کنند؟ تحلیلگر مشهور «بیت‌بول» از چرخه مرگ در ترید، خطرات لوریج و فریب معاملات آزمایشی پرده برمی‌دارد.
بازار ارزهای دیجیتال بار دیگر با نوسانات شدیدی روبه‌رو شده و معامله‌گران را در شرایط دشواری قرار داده است. در حالی که خریداران تا حدی از بازار عقب‌نشینی کرده‌اند، حجم بالای معاملات اهرمی همچنان خطر نوسانات شدیدتر را افزایش می‌دهد. اما در چنین شرایطی، آیا نوسانات بازار تنها دلیل ضررهای سنگین معامله‌گران است یا رفتار و تصمیم‌های خود آن‌ها نیز نقش مهمی دارد؟
بر اساس گزارش بی‌این‌کریپتو (BeInCrypto)، باستین کلر (Bastian Keller)، تریدر شناخته‌شده بازار ارزهای دیجیتال که با نام «بیت‌بول» فعالیت می‌کند، در گفت‌وگویی اختصاصی توضیح داده است که چگونه ترس، تصمیم‌های هیجانی و تلاش برای جبران سریع ضررها می‌توانند معامله‌گران را وارد چرخه‌ای خطرناک کنند و در نهایت به از دست رفتن سرمایه آن‌ها منجر شوند.
چرا نوسانات فعلی بیت کوین برای معامله‌گران خطرناک‌تر شده است؟
افت اخیر قیمت بیت کوین نشان داد که شرایط بازار تا چه اندازه می‌تواند به‌سرعت تغییر کند. بر اساس تازه‌ترین گزارش پلتفرم تحلیلی گلس‌نود، حجم قراردادهای باز در بازار فیوچرز بیت کوین طی یک هفته از ۳۶.۵ میلیارد دلار به ۳۷.۵ میلیارد دلار افزایش یافته است. نکته قابل‌توجه اینجاست که معامله‌گران دارای پوزیشن‌های صعودی، با وجود کاهش قیمت بیت کوین، همچنان نرخ تأمین مالی (فاندینگ ریت) بالایی پرداخت می‌کردند؛ موضوعی که نشان می‌دهد فشار بر این دسته از معامله‌گران همچنان بالاست.
از سوی دیگر، خرید بیت کوین در بازار اسپات کاهش یافته و سرمایه‌گذاران بیش از گذشته برای محافظت از دارایی‌های خود به سراغ قراردادهای اختیار معامله (آپشن) رفته‌اند. در همین حال، دو رویداد مهم نیز می‌توانند نوسانات بازار را افزایش دهند: تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره در ۲۸ اکتبر و انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در ۳ نوامبر.
مجموع این شرایط، معامله‌گران را با ریسک بیشتری روبه‌رو کرده است؛ چراکه یک افزایش ناگهانی قیمت ممکن است آن‌ها را به باز کردن پوزیشن‌های خرید سنگین ترغیب کند، اما برگشت سریع بازار می‌تواند به لیکوئید شدن این معاملات و از دست رفتن سرمایه‌شان منجر شود.
آیا معاملات آزمایشی به معامله‌گران اعتمادبه‌نفس کاذب می‌دهند؟
یکی از دیدگاه‌های بحث‌برانگیز باستین کلر، توصیه رایجی را زیر سؤال می‌برد که به معامله‌گران تازه‌کار می‌گوید پیش از ورود به بازار با پول واقعی، ابتدا در حساب‌های آزمایشی تمرین کنند. کلر، بنیان‌گذار پلتفرم معاملاتی تریدمنیا، معتقد است این روش می‌تواند اعتمادبه‌نفس کاذبی در افراد ایجاد کند؛ زیرا وقتی پای پول واقعی در میان نباشد، ترس از ضرر نیز چندان احساس نمی‌شود.
او در توضیح تفاوت معاملات آزمایشی و واقعی می‌گوید:
وقتی پای پول واقعی وسط می‌آید، شرایط کاملاً فرق می‌کند. احساسات و ترس از دست دادن فرصت (فومو) وارد ماجرا می‌شوند و در نهایت همین احساسات بر تصمیم‌های شما تأثیر می‌گذارند.
به گفته کلر، ممکن است فرد در یک حساب آزمایشی بدون نگرانی معامله زیان‌ده خود را باز نگه دارد، اما وقتی پس‌انداز واقعی‌اش در خطر باشد، ترس می‌تواند تصمیم‌های او را تحت تأثیر قرار دهد.
به همین دلیل، او پیشنهاد می‌کند معامله‌گران تازه‌کار با مبالغ بسیار کم وارد معاملات واقعی شوند تا به‌تدریج فشار روانی این فضا را تجربه کنند.
می‌توانید با ۱۰ دلار معامله کنید یا حتی با ۵۰ دلار شروع کنید.
البته معاملات آزمایشی همچنان برای آشنایی با پلتفرم‌های معاملاتی و آزمایش استراتژی‌ها بدون ریسک مالی مفید هستند. انتقاد اصلی کلر این است که چنین تمرین‌هایی لزوماً معامله‌گران را برای فشار روانی ناشی از ضررهای واقعی آماده نمی‌کنند.
«چرخه مرگ» چگونه سرمایه معامله‌گران را از بین می‌برد؟
کلر می‌گوید بسیاری از این درس‌ها را از تجربه شکست‌ها و ضررهای شخصی خود آموخته است. او پیش از ورود به بازار ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۱۸، در بازار فارکس فعالیت می‌کرد و به گفته خودش، در آن دوران قربانی کلاهبرداری شد و تجربه دشواری را پشت سر گذاشت.
این تجربیات باعث شد او الگویی رفتاری را شناسایی کند که از آن با عنوان «چرخه مرگ» در معامله‌گری یاد می‌کند.
این چرخه زمانی آغاز می‌شود که معامله‌گر پس از تحمل ضرر، به‌جای پذیرش آن، بلافاصله معامله دیگری باز می‌کند تا پول ازدست‌رفته را پس بگیرد. اگر معامله دوم هم با شکست روبه‌رو شود، ممکن است برای جبران ضررها ریسک بیشتری بپذیرد و وارد معاملات بزرگ‌تری شود.
این رفتار که به آن «معاملات انتقامی» می‌گویند، می‌تواند معامله‌گر را وارد چرخه‌ای از ضررهای پی‌درپی کند.
کلر با اشاره به تجربه شخصی خود توضیح می‌دهد:
بعد وارد معاملات انتقامی می‌شوید. بیشتر ضرر می‌کنید، باز هم ضرر می‌کنید و این روند ادامه پیدا می‌کند تا در نهایت همه‌چیزتان را از دست می‌دهید. من هم قبلاً یکی از همین افراد بودم.
این رفتار به‌ویژه در معاملات اهرمی خطرناک‌تر می‌شود؛ زیرا معامله‌گران می‌توانند پوزیشن‌هایی بسیار بزرگ‌تر از سرمایه اولیه خود باز کنند. در چنین شرایطی، حتی یک نوسان نسبتاً کوچک برخلاف جهت معامله ممکن است به لیکوئید شدن پوزیشن و از دست رفتن سرمایه آن منجر شود.
چرا معاملات کوتاه‌مدت همیشه بهترین انتخاب نیستند؟
به اعتقاد کلر، معامله‌گران تازه‌کار گاهی با تلاش برای استفاده از تمام نوسانات کوتاه‌مدت بازار، شرایط را برای خود دشوارتر می‌کنند.
او تأکید می‌کند که برای فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال، لزومی ندارد افراد دائماً در حال خریدوفروش باشند یا هر چند دقیقه یک‌بار نمودارها را بررسی کنند.
کلر در همین رابطه می‌گوید:
لازم نیست حتماً اسکالپینگ انجام دهید.
او پیشنهاد می‌کند معامله‌گران استراتژی‌های آرام‌تر و کم‌سرعت‌تری را نیز در نظر بگیرند؛ روش‌هایی که به بررسی مداوم نمودارها و دنبال کردن لحظه‌به‌لحظه تغییرات قیمت نیاز ندارند.
آیا هوش مصنوعی می‌تواند جلوی اشتباهات معامله‌گران را بگیرد؟
کلر معتقد است هوش مصنوعی می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا اشتباهات رفتاری خود را بهتر شناسایی کنند. او می‌گوید در حال توسعه ابزارهایی است که با بررسی سوابق معاملات کاربران، رفتار آن‌ها را تحلیل می‌کنند و بازخوردهایی برای شناسایی اشتباهات تکراری ارائه می‌دهند.
او در توضیح این قابلیت می‌گوید:
می‌توانید معاملات خود را ثبت و پیگیری کنید و با یک دستیار هوش مصنوعی هم در ارتباط باشید.
هدف این ابزارها آن است که معامله‌گران بتوانند الگوهای رفتاری اشتباه خود را شناسایی کنند و پیش از آنکه این اشتباهات به عادت‌های پرهزینه تبدیل شوند، برای اصلاح آن‌ها اقدام کنند.
با این وجود، هنوز شواهد مستقل و تأییدشده‌ای وجود ندارد که نشان دهد استفاده از این ابزارهای هوش مصنوعی واقعاً عملکرد معاملاتی کاربران را بهبود می‌بخشد.
در نهایت، کلر یکی از مهم‌ترین توصیه‌های خود به معامله‌گران را در یک جمله خلاصه می‌کند:
قبل از هر چیز، به هر کسی اعتماد نکنید.
این هشدار شامل اعتماد بی‌چون‌وچرا به اینفلوئنسرهای بازار، سیگنال‌های معاملاتی خودکار و پیش‌بینی‌های قیمتی نیز می‌شود. در شرایطی که بیت کوین با ابهام و نوسانات زیادی روبه‌روست، مدیریت ریسک ممکن است حتی از پیش‌بینی درست حرکت بعدی قیمت اهمیت بیشتری داشته باشد.
مهم‌ترین راه حفظ سرمایه در بازار پرنوسان کریپتو
در نهایت، پیام اصلی باستین کلر این است که موفقیت در بازار ارزهای دیجیتال تنها به پیش‌بینی درست قیمت‌ها بستگی ندارد. به باور او، معامله‌گرانی که بتوانند احساسات خود را کنترل کنند، از تصمیم‌های عجولانه دور بمانند و مدیریت ریسک را جدی بگیرند، شانس بیشتری برای حفظ سرمایه خود در شرایط پرنوسان بازار خواهند داشت.