حساسیت بازار نفت به امنیت آبراه‌ها و تاسیسات تولید انرژی در حوزه خلیج فارس اصلی‌ترین دلیل جهش این روزهاست
فرارو- پیش‌بینی شروع دوباره جنگ ایران و آمریکا کار تحلیلگران سیاسی است اما نشانه‌های اقتصادی از برآورد آینده منطقه را نباید نادیده گرفت. قیمت نفت از قدیم و ندیم نشانه‌ای از تحولات سیاسی بوده و رابطه نفت و طلا نیز اهمیت دارد. کنار نفت و طلا باید نیم‌نگاهی به بازارهای ریسک‌پذیر داشته باشیم.
به‌گزارش فرارو؛ جایی که وقتی احتمال آغاز درگیری بالا می‌رود، شاهد عقبگرد قیمت‌ها هستیم. برای اینکه سریع سراغ اصل مطلب رفته باشیم لازم است بدانید قیمت نفت برنت در بالاترین سطح از سال 2022 ایستاده است. طلای جهانی به کمترین سطح در یک سال اخیر رسیده است. بازار دیجیتال و سهام آمریکا هم احتمال شکل‌گیری وقایع جدید را دست‌کم نگرفته‌اند.
افزایش قیمت نفت به اوج چهارساله
هر بشکه نفت خام برنت در معاملات پایان هفته گذشته بازارهای جهانی با ایستادن در جایگاه 116 دلار و 72 سنت بسته شد. رسیدن بهای نفت به این رقم از سال 2022 تاکنون سابقه نداشته است. مقطعی که درگیری نظامی روسیه و اوکراین بازار انرژی را با شوک عرضه مواجه کرد. بازار نفت حالا بعد از چهار سال بار دیگر از مرز 116 دلار عبور کرده است. نکته قابل توجه در معاملات بازارهای جهانی این است که که حتی در جریان جنگ 40 روزه و نبرد 12 روزه هم قیمت نفت تا این محدوده بالا نرفته بود.
حساسیت بازار نفت به امنیت آبراه‌ها و تاسیسات تولید انرژی در حوزه خلیج فارس اصلی‌ترین دلیل جهش قیمت است. سرمایه‌گذاران حوزه انرژی احتمال درگیری مستقیم در این محدوده را در قیمت‌گذاری قراردادهای آتی لحاظ کرده‌اند. بازگشت نفت برنت به مدار 116 دلار به عنوان واکنشی به هشدارهای نظامی ارزیابی می‌شود.
رشد بهای نفت هم‌زمان روی محاسبات هزینه حمل‌ونقل و تورم جهانی اثر مستقیم می‌گذارد. پالایشگاه‌ها و خریداران عمده سوخت با هدف ایمن‌سازی ذخایر خود اقدام به خرید محموله‌های فوری می‌کنند. افزایش تقاضای احتیاطی برای خرید نفت خام در کنار کاهش تمایل معامله‌گران به فروش تعهدی جریان ورود نقدینگی به بخش انرژی را بالا برده است. همین تغییر ساده در بازار انرژی گمانه‌زنی‌ها درباره درگیری نظامی جدید را بالا برده است.
کاهش قیمت انس جهانی طلا
بهای هر انس طلا در بازار جهانی به کف سالانه خود نزدیک شده و کانال چهار هزار دلار را از دست داده است. طلا در پایان معاملات روزهای اخیر در محدوده سه هزار و 994 دلار معامله شد که پایین‌ترین سطح ثبت‌شده از تیرماه امسال به شمار می‌رود. بالاترین قیمت ثبت‌شده برای طلای جهانی در یک سال اخیر هم معادل پنج هزار و 419 دلار بود که چند هفته پیش از آغاز جنگ 40 روزه به ثبت رسید. پس از آن تاریخ و هم‌زمان با شکل‌گیری درگیری‌های نظامی طلای جهانی نتوانست روند صعودی خود را ادامه دهد.
افت بهای طلا در دوره‌های پیشین معمولا خلاف جهت تشدید ریسک‌های سیاسی بود. سهام‌داران و صندوق‌های بزرگ بین‌المللی برای تامین کسری نقدینگی و تسویه حساب‌های اعتباری خود در سایر بازارها شمش‌های طلا را به پول نقد تبدیل کرده‌اند. یعنی طلا به جای اینکه نقش پناهگاه امن سرمایه را داشته باشد، با فشار فروش مواجه شده و ارزش آن آب رفت است.
بازیگران مالی با رصد ریسک‌های ژئوپلیتیک ترجیح می‌دهند منابع خود را در دارایی‌های دیگری نگه دارند. از قدیم هم روند قیمت طلا و نفت مخالف هم بوده و الان که شاهد افزایش قیمت نفت هستیم، کاهش قیمت انس جهانی طلا اتفاق عجیبی نیست.
عقبگرد شاخص بورس آمریکا و بیت‌کوین
بازار دارایی‌های پرریسک مثل سهام وال‌استریت و ارزهای دیجیتال در روزهای گذشته وارد مسیر اصلاح منفی شدند. بیت‌کوین که هفته گذشته در کانال 84 هزار دلار معامله می‌شد، با افت قیمت به محدوده 80 هزار دلار سقوط کرد. خروج سرمایه از بازار ارز دیجیتال نشان می‌دهد معامله‌گران در مواجهه با تشدید نااطمینانی ریسک‌پذیری خود را کم کرده‌اند. هم‌زمان بازار سهام آمریکا هم با انتشار حرف‌های جدید دونالد ترامپ درباره مذاکره نکردن با ایران افت کرد.
معاملات آتی نزدک 100 حدود 1.9 درصد کاهش پیدا کرد و شاخص اس‌اندپی 500 نیز 0.81 درصد پایین آمد. شاخص داوجونز در ابتدای معاملات با افت 67.7 واحدی در کانال 52 هزار و 788 واحد قرار گرفت.
این افت‌ها پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ با اعلام توقف مذاکرات واشنگتن با تهران اظهار کرد اتفاقی در آینده نه‌چندان دور رخ خواهد داد. این سخنان در کنار انتشار گزارش‌هایی درباره طراحی سناریوهای اقدام نظامی مشترک آمریکا و اسرائیل شاخک‌های سرمایه‌گذاران را تحریک کرد.
عقب‌نشینی هم‌زمان شاخص‌های سهام و رمزارزها بازتابی مستقیم از تشدید هراس از افزایش تنش‌ها است.
رویدادهای اخیر نشان می‌دهد رفتار این سه بازار اصلی مالی کاملا هم‌راستا با نوسانات سیاسی منطقه حرکت می‌کند. نفت با جهش قیمت، طلا با افت به کف سالانه و بورس آمریکا به همراه بیت‌کوین با عقبگرد معاملاتی به تحولات اخیر واکنش نشان داده‌اند.