بررسی دلایل سقوط ناگهانی بیت کوین به ۷۵,۵۰۰ دلار؛ از لیکوئید شدن یک میلیارد دلار تا ردپای وال‌استریت و انتقال مشکوک بیت کوین‌های ترامپ.
رالی صعودی بیت کوین پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا حتی یک روز هم دوام نیاورد. پادشاه ارزهای دیجیتال پس از عبور از مرز ۸۰٬۸۰۰ دلار، روز پنجشنبه ۵ نوامبر با ریزشی شدید تا نزدیکی ۷۵٬۵۰۰ دلار سقوط کرد. این افت ناگهانی هم‌زمان با موج گسترده فروش سهام شرکت‌های فناوری در وال‌استریت رخ داد و نشان داد که روند بازیابی بیت کوین تا چه اندازه شکننده بوده است.
اما چه عواملی باعث شدند بیت کوین در کمتر از ۴۸ ساعت بخش زیادی از رشد خود را از دست بدهد؟ در ادامه با تکیه بر مطلبی از بی‌این کریپتو (BeInCrypto)، دلایل این ریزش و سطوح مهم پیش روی قیمت بیت کوین را بررسی می‌کنیم.
چرا رالی صعودی بیت کوین به این سرعت متوقف شد؟
رشد قیمت بیت کوین در روز چهارشنبه پس از یک هفته پرتنش ناشی از هک صرافی بایننس اتفاق افتاد. معامله‌گران ابتدا از پایان بلاتکلیفی انتخابات آمریکا استقبال کردند، اما بخش زیادی از این رشد به دلیل بسته‌شدن موقعیت‌های شورت بود. به بیان ساده‌تر، معامله‌گرانی که روی کاهش قیمت بیت کوین شرط بسته بودند، با افزایش قیمت مجبور به بستن معاملات خود شدند و همین موضوع به رشد بیشتر قیمت کمک کرد.
چرا پیروزی دموکرات‌ها و نگرانی از هوش مصنوعی بازار را نزولی کرد؟
اما روز پنجشنبه ورق برگشت. سرمایه‌گذاران که ابتدا از پایان بلاتکلیفی انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا استقبال کرده بودند، این بار به پیامدهای پیروزی دموکرات‌ها در هر دو مجلس کنگره توجه کردند. هم‌زمان، نگرانی تازه‌ای درباره آینده صنعت هوش مصنوعی شکل گرفت که فشار فروش در وال‌استریت را افزایش داد.
ماجرا از نگرانی درباره محدودیت‌های احتمالی برای ساخت مراکز داده هوش مصنوعی شروع شد. این مراکز برای فعالیت به تراشه‌های پیشرفته و زیرساخت‌های گران‌قیمت نیاز دارند و شرکت‌هایی مانند انویدیا و AMD از مهم‌ترین تأمین‌کنندگان تجهیزات آن‌ها هستند. به همین دلیل، هرگونه محدودیت در توسعه مراکز داده می‌تواند تقاضا برای محصولات این شرکت‌ها و چشم‌انداز درآمدی آن‌ها را تحت تأثیر قرار دهد.
از طرف دیگر، سرمایه‌گذاران از قبل هم درباره هزینه‌های هنگفت شرکت‌های فناوری برای توسعه هوش مصنوعی تردید داشتند. نگرانی اصلی این بود که آیا این سرمایه‌گذاری‌های چندمیلیارددلاری در آینده سود کافی ایجاد می‌کنند یا خیر. مجموعه این نگرانی‌ها باعث شد سهام فناوری با فشار فروش بیشتری مواجه شود و سرمایه‌گذاران به سمت کاهش ریسک حرکت کنند.
این نگرانی‌ها در نهایت به سقوط ۵.۵ درصدی نزدک، افت ۹.۳ درصدی انویدیا و ریزش ۱۷.۳ درصدی AMD در روز پنجشنبه منجر شد. این موج فروش به بازار ارزهای دیجیتال هم سرایت کرد. وقتی سرمایه‌گذاران از آینده سهام فناوری نگران شدند، تمایل آن‌ها به نگهداری دارایی‌های پرریسک کاهش یافت و بیت کوین نیز تحت فشار قرار گرفت.
حمام خون در وال‌استریت و تشدید بحران با اهرم‌های معاملاتی
هم‌زمان با آغاز فروش گسترده، شاخص نزدک ۵.۵ درصد سقوط کرد، ارزش سهام انویدیا ۹.۳ درصد کاهش یافت و سهام شرکت اِی‌ام‌دی افت سنگین ۱۷.۳ درصدی را ثبت کرد. بیت کوین نیز هم‌گام با عقب‌نشینی سراسری دارایی‌های پرریسک، وارد فاز نزولی شد. در این میان، استفاده افراطی از اهرم‌های معاملاتی آتش ریزش را شعله‌ورتر کرد.
بر اساس داده‌های پلتفرم کوین‌گلس، بیش از ۱.۰۸ میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی بازار ارز دیجیتال طی ۲۴ ساعت لیکوئید شدند که حدود ۹۵۴ میلیون دلار از این موقعیت‌ها متعلق به پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت) بود.
فشار فروش به بازار اسپات بیت کوین هم رسید
فشار فروش تنها به بازار معاملات اهرمی محدود نشد و بازار اسپات را هم تحت تأثیر قرار داد. داده‌های پلتفرم والیوم نشان می‌دهد که در ۴ نوامبر، حجم خرید در بازار اسپات بایننس ۱۴۱.۲ میلیون دلار بیشتر از فروش بود و خریداران ۵۴ درصد از حجم معاملات را در اختیار داشتند. اما تنها یک روز بعد، شرایط کاملاً تغییر کرد و فروشندگان کنترل بازار را به دست گرفتند.
مهم‌ترین تغییرات بازار در این مدت عبارت‌اند از:
- افزایش فشار فروش در بازار اسپات: تا اواخر ۵ نوامبر، حجم فروش‌های تهاجمی معادل ۱۰.۸ درصد از گردش مالی ۲۴ ساعته بیشتر از خریدها بود. این یکی از شدیدترین فشارهای فروش در یک ماه گذشته محسوب می‌شود.
- غلبه فروشندگان در بازار فیوچرز: حجم فروش‌های تهاجمی در این بازار نیز معادل ۱.۸ درصد از گردش مالی بیشتر از خریدها بود، هرچند حجم کل معاملات فیوچرز بسیار بالاتر بود.
- کاهش موقعیت‌های باز معاملاتی: سود باز یا اوپن اینترست قراردادهای دائمی بایننس ۷.۱ درصد کاهش یافت که نشان می‌دهد بسیاری از معامله‌گران موقعیت‌های خود را بسته‌اند.
- کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران آمریکایی: شاخص کوین‌بیس پرمیوم از منفی ۰.۰۹ درصد در روز چهارشنبه به منفی ۰.۱۹ درصد در اوایل پنجشنبه رسید که نشانه‌ای از ضعیف‌تر شدن تقاضای خرید در بازار آمریکا است.
مجموع این داده‌ها نشان می‌دهد که فروش گسترده در بازار اسپات و بسته‌شدن معاملات اهرمی به‌طور هم‌زمان به ریزش بیت کوین دامن زده‌اند. بااین‌حال، هنوز مشخص نیست کدام‌یک از این عوامل آغازگر اصلی سقوط قیمت بوده است.
آیا بلک‌راک و شرکت رسانه‌ای ترامپ بیت کوین‌های خود را فروختند؟
صندوق قابل معامله بورسی بلک‌راک با نماد IBIT در روز چهارشنبه خروج سرمایه ۲۰۱.۲ میلیون دلاری را ثبت کرد و روند مداوم خروج سرمایه خود را به چهار روز متوالی رساند. البته به لطف ورود نقدینگی از طریق صندوق فیدلیتی، مجموع صندوق‌های ETF بیت کوین در آمریکا در همان روز موفق به جذب ۷۴.۶ میلیون دلار خالص سرمایه شدند.
هم‌زمان، کیف‌پول‌های مرتبط با شرکت رسانه‌ای ترامپ تعداد ۴,۲۵۹ بیت کوین به ارزش تقریبی ۳۴۲ میلیون دلار را به صرافی کریپتو دات‌کام انتقال دادند. این انتقال، هراس از فروش ناگهانی را در بازار تشدید کرد، به‌ویژه که سررسید بازپرداخت بدهی این شرکت در تاریخ ۳۰ نوامبر نزدیک است. با وجود این نگرانی‌ها، هنوز هیچ معامله فروشی به صورت رسمی تأیید نشده است.
قدم بعدی قیمت بیت کوین چیست؟ سطوح کلیدی را بشناسید
بیت کوین در حال حاضر محدوده روانی و حیاتی ۷۵,۰۰۰ دلار را آزمایش می‌کند. شکست معتبر این حمایت به سمت پایین، راه را برای سقوط تا میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در حوالی ۷۳,۲۰۰ دلار هموار خواهد کرد.
برای بازگشت اعتماد خریداران به بازار، بیت کوین ابتدا باید سطح ۸۰,۰۰۰ دلار را پس بگیرد و سپس از مقاومت مهم ۸۱,۳۰۰ دلار (میانگین متحرک ۳۰ روزه) عبور کند. در حال حاضر، آغاز هرگونه روند بهبودی تازه، به بازگشت تقاضای واقعی در بازار اسپات و مهار افت سهام فناوری در وال‌استریت وابسته است.
بازگشت قیمت به چه عواملی بستگی دارد؟
سقوط سریع بیت کوین به محدوده ۷۵٬۵۰۰ دلار نشان داد که رشد اخیر قیمت از حمایت کافی خریداران برخوردار نبوده و تحت تأثیر ریزش سهام فناوری در وال‌استریت و لیکوئید شدن معاملات اهرمی قرار گرفته است. اکنون بازگشت تقاضا در بازار اسپات و کاهش فشار فروش در بازار سهام آمریکا می‌تواند نقش مهمی در روند بعدی بیت کوین داشته باشد.
در شرایط فعلی، حفظ حمایت ۷۵٬۰۰۰ دلاری اهمیت زیادی دارد و شکست آن می‌تواند قیمت را تا محدوده ۷۳٬۲۰۰ دلار پایین ببرد. در مقابل، بازگشت بیت کوین به بالای ۸۰٬۰۰۰ دلار و عبور از مقاومت ۸۱٬۳۰۰ دلاری می‌تواند نشانه‌ای از بهبود شرایط بازار و افزایش قدرت خریداران باشد.