بیت کوین امروز در حدود ۲۰ دقیقه بیش از ۲ هزار دلار سقوط کرد. در این گزارش، مهم‌ترین دلایل ریزش بازار ارزهای دیجیتال و سناریوهای پیش‌رو را بررسی می‌کنیم.
احتمالاً شما هم اگر صبح امروز چهارشنبه نمودار بیت کوین را باز کرده باشید، از دیدن یک کندل نزولی تند غافلگیر شده‌اید. بیت کوین که تا ساعاتی قبل بالای ۸۵٬۶۰۰ دلار معامله می‌شد، تنها در حدود ۲۰ دقیقه بیش از ۲ هزار دلار سقوط کرد و قیمت برای لحظاتی تا محدوده ۸۳٬۶۰۰ دلار پایین آمد. این ریزش سریع دوباره سطح ۸۴ هزار دلار را شکست و موجی از فروش را در سراسر بازار ارزهای دیجیتال به راه انداخت.
شدت حرکت به حدی بود که در چند ساعت صدها میلیون دلار پوزیشن معاملاتی لیکویید شد و بسیاری از آلت کوین‌ها حتی بیشتر از بیت کوین سقوط کردند. اما چه چیزی باعث شد بازاری که چند ساعت قبل نسبتاً آرام بود، در کمتر از نیم ساعت این‌طور به هم بریزد؟ برای پاسخ باید چند عامل را کنار هم قرار داد، چون ریزش امروز نتیجه یک اتفاق واحد نبود.
شکست دوباره مقاومت ۸۷ هزار دلار زمینه ریزش را ساخت
اولین هشدار از خود نمودار بیت کوین آمده بود. قیمت از ابتدای هفته چند بار تلاش کرد محدوده ۸۷ هزار دلار را پس بگیرد، اما هر بار فروشندگان جلوی ادامه حرکت را گرفتند. بیت کوین روز دوشنبه دوباره در همین محدوده متوقف شد و روز سه‌شنبه نیز نتوانست از حدود ۸۶٬۶۰۰ دلار بالاتر برود. پس از این شکست، قیمت بیت کوین مدتی در محدوده ۸۵ هزار دلار آرام گرفت، اما خریداران دیگر قدرت کافی برای حمله دوباره به مقاومت را نشان ندادند.
این اتفاق اهمیت زیادی دارد. وقتی یک مقاومت مهم چند بار آزمایش می‌شود اما شکسته نمی‌شود، بخشی از معامله‌گران کوتاه‌مدت شروع به بستن موقعیت‌های خود می‌کنند. در چنین شرایطی بازار شکننده‌تر می‌شود و یک فشار فروش تازه می‌تواند حرکت نزولی را خیلی سریع‌تر کند.
نفت، دلار و بازده اوراق دوباره علیه بیت کوین قرار گرفتند
هم‌زمان با ضعف تکنیکال بیت کوین، فضای بازارهای جهانی هم به نفع دارایی‌های پرریسک نبود. قیمت نفت برنت در پی افزایش نگرانی‌ها درباره عرضه دوباره از مرز ۱۰۰ دلار عبور کرد. بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا نیز تا حدود ۵.۳۱ درصد بالا رفت و شاخص دلار به محدوده ۱۰۲.۱ رسید.
ترکیب این سه عامل معمولاً برای بیت کوین خبر خوبی نیست. نفت گران‌تر می‌تواند نگرانی‌های تورمی را تشدید کند، افزایش بازده اوراق جذابیت دارایی‌های پرریسک را کاهش می‌دهد و دلار قوی نیز فشار بیشتری بر بازارهای جهانی وارد می‌کند.
از طرف دیگر، معامله‌گران منتظر انتشار صورت‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو هستند. بانک مرکزی آمریکا در آن نشست نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و حالا بازار می‌خواهد بداند اعضای فدرال رزرو درباره افزایش‌های بعدی چه نظری داشته‌اند. هرچند احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر به حدود ۲۰ درصد کاهش یافته، بازار هنوز احتمال ادامه سیاست انقباضی تا پایان سال را کاملاً کنار نگذاشته است.
لیکوییدیشن لانگ‌ها سقوط را شدیدتر کرد
اما عاملی که ریزش معمولی را به یک سقوط ۲۰ دقیقه‌ای تبدیل کرد، بازار معاملات اهرمی بود. با شکسته‌شدن حمایت‌های کوتاه‌مدت، پوزیشن‌های لانگ یکی پس از دیگری وارد محدوده لیکوییدیشن شدند و فروش اجباری این موقعیت‌ها سرعت افت را بیشتر کرد.
طبق داده‌های کوین‌گلس:
- مجموع لیکوییدیشن‌های ۲۴ ساعت بازار از ۵۵۰ میلیون دلار عبور کرد
- بیش از ۴۳۰ میلیون دلار از این لیکوییدیشن‌ها تنها در چهار ساعت اتفاق افتاد و تقریباً همه آن مربوط به پوزیشن‌های لانگ بود
- بیش از ۱۰۰ هزار معامله‌گر لیکویید شدند
- بزرگ‌ترین سفارش لیکوییدشده، پوزیشن ۲۶ میلیون دلاری روی جفت ارز ETH/USDC در بایننس بود
این همان چرخه‌ای است که بارها در ریزش‌های سریع کریپتو دیده‌ایم. قیمت کمی پایین می‌آید، پوزیشن‌های اهرمی بسته می‌شوند، فروش اجباری فشار بیشتری ایجاد می‌کند و در نتیجه پوزیشن‌های بیشتری به محدوده لیکوییدیشن می‌رسند. به همین دلیل بخش مهمی از حرکت امروز نه از فروش عادی در بازار اسپات، بلکه از فشار معاملات اهرمی ناشی شده است.
انتقال بیت کوین دولت آمریکا و شورت‌های عجیب قبل از ریزش
دو اتفاق دیگر نیز هم‌زمان با سقوط بازار توجه معامله‌گران را جلب کرد. نخست اینکه داده‌های لوک‌آن‌چین نشان داد دولت آمریکا ۸۳۴ بیت کوین به ارزش حدود ۷۱.۵ میلیون دلار را به کوین‌بیس پرایم منتقل کرده است. چنین انتقال‌هایی معمولاً نگرانی درباره احتمال فروش را افزایش می‌دهند، اما انتقال بیت کوین به یک پلتفرم معاملاتی به‌تنهایی اثبات نمی‌کند که این دارایی‌ها فروخته شده‌اند.
دومین اتفاق عجیب به فعالیت ۴ کیف پول تازه‌ساخته‌شده درست پیش از ریزش بیت کوین مربوط می‌شود. این کیف پول‌ها تنها چند دقیقه قبل از سقوط بازار، مجموعاً ۱ میلیون دلار USDC به صرافی هایپرلیکوئید واریز کردند.
این کیف پول‌ها سپس با اهرم ۴۰ برابری روی ۱۴۸.۴۹ بیت کوین به ارزش حدود ۱۲.۵ میلیون دلار پوزیشن شورت باز کردند و درست پس از آن قیمت بیت کوین به زیر ۸۴ هزار دلار سقوط کرد. لوک‌آن‌چین با اشاره به زمان‌بندی این معاملات، احتمال دسترسی معامله‌گران به اطلاعات نهانی را به‌صورت پرسش مطرح کرده است، اما مدرکی برای اثبات این موضوع ارائه نشده است.
آلت کوین‌ها بیشتر از بیت کوین آسیب دیدند
ریزش بیت کوین خیلی زود به کل بازار سرایت کرد. قیمت اتریوم بیش از ۴ درصد افت کرد و برای مدتی به زیر ۲٬۶۰۰ دلار رسید. قیمت ریپل با کاهش حدود ۳ درصدی تا ۱.۴۶ دلار پایین آمد و حمایت ۱.۵۰ دلاری را از دست داد.
فشار فروش در برخی آلت کوین‌ها شدیدتر بود. قیمت کاردانو حدود ۶.۵ درصد، شیبا اینو ۶ درصد، یونی‌سواپ ۸.۵ درصد، پولکادات ۹ درصد و منتل نزدیک به ۱۰ درصد کاهش یافتند. ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال نیز در یک روز بیش از ۶۰ میلیارد دلار پایین آمد و به حدود ۲.۸۵ تریلیون دلار رسید.
حالا کدام سطح برای بیت کوین مهم است؟
بعد از این ریزش، نگاه‌ها دوباره به محدوده ۸۳ تا ۸۴ هزار دلار برگشته است. برخی تحلیلگران محدوده ۸۴ هزار دلار را سطحی مهم برای کنترل کوتاه‌مدت بازار معرفی کرده بود و حالا بیت کوین بار دیگر زیر این سطح معامله شده است.
سطح مهم بعدی حوالی ۸۳ هزار دلار قرار دارد. به گفته تحلیلگران، شکست پایدار این محدوده می‌تواند مسیر را برای حرکت سریع‌تر به سمت ۸۰ هزار دلار باز کند. در سمت مقابل، بیت کوین برای تغییر دوباره شرایط به نفع خریداران باید ابتدا بالای ۸۴ هزار دلار تثبیت شود و سپس محدوده سنگین ۸۶٬۶۰۰ تا ۸۷ هزار دلار را پس بگیرد.
بنابراین ریزش امروز ترکیبی از تاثیر چند عامل بود. ضعف بیت کوین در عبور از ۸۷ هزار دلار، افزایش فشار در بازارهای جهانی و حجم بالای پوزیشن‌های اهرمی، شرایطی ساختند که در نهایت با شروع فروش، بازار تنها در ۲۰ دقیقه بیش از ۲ هزار دلار پایین آمد. حالا دفاع خریداران از محدوده ۸۳ هزار دلار مشخص می‌کند این حرکت فقط یک پاک‌سازی شدید اهرم‌ها بوده یا شروع مرحله دیگری از فشار فروش است.