بیت کوین در آستانه پنجمین هفته منفی متوالی به کانال ۷۵ هزار دلار سقوط کرد. بررسی دلایل ریزش، خروج سرمایه از ETFها و حمایت‌های کلیدی بعدی.
بیت کوین همچنان زیر فشار شدید فروشندگان معامله می‌شود و با افت نزدیک به ۲ درصد در طول هفته، به محدوده ۷۶٬۰۰۰ دلار رسیده است. پادشاه ارزهای دیجیتال اکنون در آستانه ثبت پنجمین کندل هفتگی منفی متوالی قرار دارد؛ رخدادی که نشان‌دهنده تداوم احساسات نزولی در سراسر بازار است.
به گزارش اف‌ایکس‌استریت (FXStreet)، خروج پیوسته سرمایه از صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF) اسپات بیت کوین در آمریکا، ریزش سنگین سهام بخش فناوری و موج گسترده لیکویید شدن پوزیشن‌های اهرمی، دست‌به‌دست هم داده‌اند تا جلوی هرگونه تلاش برای بازیابی قیمت را بگیرند. در این گزارش، عوامل کلیدی این افت قیمت و سطوح بحرانی بیت کوین را بررسی می‌کنیم.
کاهش اشتیاق نهادهای مالی؛ خروج سرمایه از ETFها شدت گرفت
تقاضای نهادی برای خرید بیت کوین طی روزهای اخیر نشانه‌های آشکاری از تضعیف نشان داده است. داده‌های پلتفرم سوسوولیو (SoSoValue) حاکی از آن است که صندوق‌های ETF اسپات بیت کوین در مسیر دومین هفته پیاپی خروج خالص سرمایه قرار گرفته‌اند.
بر اساس این داده‌ها، تا روز پنج‌شنبه رقمی معادل ۸۶۹٫۸۲ میلیون دلار سرمایه از این صندوق‌ها خارج شد؛ رقمی که نسبت به خروج ۲۰۲٫۵۹ میلیون دلاری هفته گذشته، افزایش چشمگیری را به تصویر می‌کشد. تداوم و تشدید این جریان خروجی می‌تواند فشار فروش مضاعفی به بازار تحمیل کرده و اصلاح قیمت بیت کوین را عمیق‌تر کند.
طوفان انتخاباتی آمریکا و لیکوییدیشن نیم میلیارد دلاری!
بیت کوین این هفته هم‌زمان با انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا نوسانات شدیدی را پشت سر گذاشت. بزرگ‌ترین ارز دیجیتال بازار پس از انتشار اخباری مبنی بر پیروزی دموکرات‌ها و تصاحب کنترل هر دو مجلس نمایندگان و سنا، رشدی ۴ درصدی را ثبت کرد و در روز چهارشنبه بالای محدوده ۸۰٬۵۰۰ دلار بسته شد.
این پیروزی در ابتدا منبع بزرگی از نااطمینانی‌ها را از میان برد و گمانه‌زنی‌ها پیرامون تصمیم دونالد ترامپ برای ازسرگیری حملات نظامی علیه ایران را کاهش داد؛ موضوعی که موج مثبتی برای دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین به همراه آورد. با این حال، شادی بازار چندان دوام نیاورد.
یکدست شدن کنگره توسط دموکرات‌ها نگرانی‌هایی جدی درباره کند شدن روند توسعه هوش مصنوعی (AI) برانگیخت و سقوط بیش از ۶ درصدی شاخص نزدک (NASDAQ) را در روز پنج‌شنبه رقم زد. علاوه بر این، تغییر موازنه سیاسی در آمریکا نگرانی‌ها از تشدید قوانین و مقررات حوزه ارزهای دیجیتال را بیشتر کرد. این تحولات، بیت کوین را با افتی بیش از ۵ درصد تا کف ۷۵٬۲۰۸ دلار پایین کشید و سودهای چهارشنبه را محو کرد.
تلاطم قیمتی اخیر سونامی سهمگینی از لیکوییداسیون را به راه انداخت. بر اساس داده‌های کوین‌گلس (Coinglass)، بیش از ۵۰۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی بیت کوین لیکویید و بسته شدند. جهش روز چهارشنبه پوزیشن‌های شورت را جارو کرد و ریزش روز پنج‌شنبه معاملات لانگ را سوزاند؛ رویدادی که نااطمینانی شدید و خطرات اهرم‌های بالا در شرایط فعلی را اثبات می‌کند.
آمارهای غافلگیرکننده اشتغال آمریکا؛ اقتصاد همچنان سرسخت است
در روز جمعه، اداره آمار کار آمریکا (BLS) گزارش ماهانه بازار کار را منتشر کرد که نشان‌دهنده پایداری غیرمنتظره اقتصاد ایالات متحده با وجود فشارهای تورمی و عدم قطعیت‌های کلان بود. شاخص اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) در ماه اکتبر با افزایش ۱۶۵٬۰۰۰ شغل روبه‌رو شد و پیش‌بینی ۶۵٬۰۰۰ موردی تحلیل‌گران را با فاصله زیادی شکست داد. رقم ماه سپتامبر نیز از ۲۹٬۰۰۰ به ۶۰٬۰۰۰ مورد تعدیل مثبت شد.
از سوی دیگر، نرخ بیکاری از ۴٫۲ درصد به ۴٫۱ درصد کاهش یافت و نرخ مشارکت نیروی کار به ۶۱٫۹ درصد بهبود پیدا کرد. در نهایت، تورم دستمزد سالانه که با میانگین درآمد ساعتی سنجیده می‌شود، از ۳٫۲ درصد به ۳٫۱ درصد تعدیل شد که ترکیبی از رشد اشتغال و کنترل تدریجی تورم را نشان می‌دهد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین؛ آیا حمایت‌های پایین‌تر شکسته می‌شوند؟
بیت کوین با نزول بیش از ۳ درصدی در روز جمعه زیر سطح ۷۵٬۸۰۰ دلار نوسان می‌کند و خرس‌ها کاملاً کنترل جریان بازار را در دست گرفته‌اند.
در تایم‌فریم هفتگی، چنانچه اصلاح قیمت ادامه یابد، اولین ایستگاه تستی، میانگین متحرک ساده (SMA) ۵۰ هفته‌ای در نرخ ۷۵٬۵۵۳ دلار خواهد بود. بسته شدن کندل هفتگی زیر این سطح می‌تواند مسیر را برای ریزش بیشتر تا میانگین متحرک ساده ۲۰۰ هفته‌ای در محدوده ۶۷٬۷۶۴ دلار هموار کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار هفتگی روی عدد ۴۸ قرار دارد و با افت به زیر سطح میانی ۵۰، تضعیف قدرت خریداران را تأیید می‌کند. از سوی دیگر، هرچند ستون‌های هیستوگرام اندیکاتور مکدی (MACD) همچنان در محدوده مثبت قرار دارند، اما ارتفاع آن‌ها رو به کاهش است؛ موضوعی که از کاهش شتاب صعودی در ساختار بلندمدت خبر می‌دهد.
اگر خریداران موفق به تغییر روند شوند، بیت کوین ابتدا به سوی سطح ۶۱٫۸ درصد فیبوناچی اصلاحی در ۷۸٬۶۶۱ دلار (رسم‌شده از کف ۴۹٬۰۰۰ دلاری اوت ۲۰۲۴ تا سقف تاریخی ۱۲۶٬۱۹۹ دلاری اکتبر ۲۰۲۵) حرکت خواهد کرد. تثبیت بالای این مقاومت می‌تواند راهگشای صعود به سطح ۵۰ درصد فیبوناچی در ۸۷٬۸۲۳ دلار و سپس میانگین متحرک ۱۰۰ هفته‌ای در ۸۹٬۱۱۱ دلار باشد.
در تایم‌فریم روزانه، وضعیت ساختار نزولی‌تر ارزیابی می‌شود؛ زیرا بیت کوین زیر میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) کلیدی قرار دارد. میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در ۷۶٬۴۹۴ دلار اولین سد مقاومتی مستحکم به شمار می‌رود. بالاتر از آن، میانگین‌های متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در ۷۷٬۷۷۱ دلار و ۵۰ روزه در ۷۹٬۸۲۴ دلار سدهای بعدی هستند که عرضه سنگینی را به خریداران تحمیل می‌کنند.
شاخص RSI روزانه نیز روی عدد ۳۸ نوسان می‌کند که بیانگر شتاب نزولی بدون ورود به محدوده اشباع فروش شدید است. منفی بودن مکدی روزانه نیز برتری فروشندگان را ثابت می‌کند. عبور و بسته‌شدن کندل روزانه بالای میانگین ۲۰۰ روزه (۷۶٬۴۹۴ دلار) اولین جرقه بازگشت خواهد بود و مقاومت افقی ۸۵٬۰۰۰ دلار نیز خط قرمز فروشندگان در رالی‌های بعدی است. تا زمانی که قیمت زیر این خوشه متراکم میانگین‌های متحرک نمایی معامله شود، خطر ریزش عمیق‌تر پابرجا خواهد بود.
جمع‌بندی
تلاقی داده‌های بنیادی نامساعد نظیر خروج سنگین سرمایه از ETFها و سخت‌گیری‌های نظارتی احتمالی پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، در کنار ضعف آشکار در اندیکاتورهای تکنیکال، زنگ خطر را برای معامله‌گران به صدا درآورده است. تا زمانی که بیت کوین نتواند کندل قدرتمندی بالای سطح ۷۶٬۵۰۰ دلار ثبت کند، سناریوی افت به سمت حمایت‌های پایین‌تر در محدوده ۶۷٬۰۰۰ دلار محتمل باقی می‌ماند. معامله‌گران در شرایط فعلی باید با مدیریت ریسک هوشمندانه و پرهیز از اهرم‌های سنگین، رفتار قیمت را در سطوح حمایتی بررسی کنند.